Innergex s’associe à Crédit Agricole Assurances afin d’accélérer sa croissance en France

• Signature d’un accord de partenariat à long terme entre Innergex et Crédit Agricole Assurances pour les actifs en exploitation et le portefeuille de développement d’Innergex en France
• La transaction prévoit également un engagement financier des partenaires pour accélérer le développement des projets éoliens et solaires d’Innergex en France
• Réalisation de la transaction attendue pour le second semestre 2023

LONGUEUIL, Québec, 7 août 2023 – Innergex énergie renouvelable inc (TSX : INE) (« Innergex » ou la
« Société ») annonce la signature d’un accord afin de former un partenariat à long terme avec Crédit Agricole Assurances, en lien avec la Caisse Régionale de Crédit Agricole Centre-Est, pour une prise de participation minoritaire de 30 % dans le portefeuille d’activité d’Innergex en France, représentant un investissement de 128,0 M€ (188,4 M$ CA), sous réserve des ajustements de clôture usuels. Le produit sera affecté à la réduction immédiate des facilités de crédit renouvelables d'Innergex dès la clôture et au financement des activités de développement de la Société.

Ce partenariat à long terme avec le premier assureur en France permettra de soutenir la stratégie de développement et de croissance d’Innergex en France, avec l’engagement des parties de contribuer à des apports en capital supplémentaires pour le développement et le financement de projets en cours à différents stades de développement.

Michel Letellier, Président et chef de la direction d’Innergex, a déclaré que : « cette entente de partenariat à long terme est une preuve de confiance, de la part d’un partenaire français de renommée et à la solide situation financière comme Crédit Agricole Assurances. Ceci témoigne de la qualité de nos actifs existants, de nos activités de développement et de notre stratégie en France, ainsi que dans la qualité et l’expertise de notre équipe de développement. Alors que le nouveau projet de loi sur les énergies renouvelables adopté par le Parlement français promet d'accélérer le développement des énergies renouvelables , ce partenariat à long terme apporte à Innergex une flexibilité financière supplémentaire pour poursuivre et accélérer ses activités de développement de projets éoliens et solaires pour les années à venir. »

Philippe Dumont, Directeur général de Crédit Agricole Assurances a déclaré que : « nous sommes fiers d’annoncer ce nouveau partenariat qui soutient la transition énergétique. Cet investissement dans Innergex France, plateforme française à fort potentiel dans le domaine des énergies renouvelables et filiale d’un groupe leader avec une expertise reconnue, s’inscrit pleinement dans les engagements climatiques du groupe Crédit Agricole en faveur d’une économie bas carbone. Cette opération contribuera également à la réalisation des objectifs de Crédit Agricole Assurances dans les énergies renouvelables ainsi qu’à l’atteinte d’une capacité installée de 14 GW d’ici 2025 ».

Faits marquants de la transaction
• Investissement de 128,0 M€ (188,4 M$ CA) par Crédit Agricole Assurances.
• 17 actifs en exploitation regroupant un portefeuille d’actifs éoliens d’une puissance installée totale de 324 MW et 9 MW / 9 MWh de capacité de stockage par batterie, de même qu’un large portefeuille d’actifs à différents stades de développement.
• Production d’énergie existante de 691 GWh par an.
• Produits de 73,8 M€ (108,6 M$ CA) au cours de la période de douze mois se terminant le 31 mars 2023.
• Frais d'exploitation, généraux et administratifs de 29,7 M€ (43,7 M$ CA) au cours de la période de douze mois se terminant le 31 mars 2023.
• Valeur d'entreprise d'Innergex France estimée à 710,1 M€ (1 044,8 M$ CA) incluant une encaisse de 22,2 M€ (32,7 M$ CA).
• L'équipe d'Innergex continuera à contrôler la gestion de l'ensemble de la chaîne de valeur, du développement à la construction et à l'exploitation.
• Le produit de la vente servira à réduire les facilités de crédit renouvelables d'Innergex et à financer les activités de développement de la Société au cours des prochaines années.

Approbations et calendrier
La réalisation de la transaction est attendue pour le second semestre 2023, après obtention des autorisations réglementaires usuelles.